L'application
Allocation et plan d'investissement
Des cibles par domaine et par poche, un score de santé qui mesure la dérive, et un plan de rééquilibrage jamais exécuté.
Sur cette page
Définissez comment répartir votre portefeuille, puis comparez vos cibles à vos positions actuelles. Les domaines organisent les grandes catégories ; les poches précisent l'objectif de chaque partie du capital. L'offre Pro ajoute un plan de rééquilibrage à examiner et à réaliser vous-même si vous le souhaitez.
Quatre domaines
Liquidités & stabilité, Cryptomonnaies, Marchés financiers, Autres actifs : le rôle économique de ce que vous détenez, pas son type technique.
Des poches avec des bandes
Dans un domaine, une poche porte une finalité et un minimum, une cible et un maximum en pourcentage. La dérive à l'intérieur de la bande est tolérée.
Un score de santé
100 moins les points de dérive au-delà des bandes, avec un seul verdict : Aligné quand chaque domaine tient dans sa bande, Hors bandes sinon.
Un plan de rééquilibrage (Pro)
Trois phases avec des montants, des raisons et un coût estimé, à exécuter vous-même, ou pas.
Liquidités & stabilité
- Contenu par défaut
- Stablecoins, liquidités et soldes en devises. Un stablecoin arrive ici par défaut.
Cryptomonnaies
- Contenu par défaut
- Les actifs crypto.
Marchés financiers
- Contenu par défaut
- ETF, actions et matières premières.
Autres actifs
- Contenu par défaut
- Ce qui n'entre dans aucun des trois.
Une poche regroupe les positions destinées au même objectif : Réserve, Rendement, Long terme, Tactique, Diversification ou un objectif personnalisé. Vous lui donnez une cible et une marge minimum/maximum.
Les cibles des domaines totalisent 100 % du portefeuille. Dans chaque domaine, les cibles des poches totalisent 100 % de ce domaine. Par exemple, un domaine à 60 % contenant une poche à 50 % destine 30 % du portefeuille à cette poche.
Ouvrez une position dans la liste Affectations par compte pour choisir sa sous-poche dans le panneau qui s'ouvre. Chaque compte montre d'abord ses cinq plus grosses positions valorisées ; la ligne suivante affiche les autres. Les positions sans prix sont regroupées à part et affichent – au lieu d'un montant. Les avoirs spot se classent par compte et actif ; les positions de rendement et d'emprunt se classent individuellement. Les emprunts contribuent à l'allocation en valeur nette : collatéral moins dette.
Vous pouvez ajouter une règle pour les futurs imports dans Règles d'assignation automatique, en bas de la page. Une affectation manuelle est conservée lors des synchronisations suivantes.
Sur le Tableau de bord, le score de santé de l’allocation résume les écarts au-delà de vos bandes de tolérance. Aligné signifie que chaque domaine reste dans sa bande ; Hors bandes indique qu’au moins un domaine en sort.
La page Allocation présente l’historique de ces écarts face aux cibles en vigueur à chaque date, sous Historique des écarts dans sa carte de tête. Un changement de cible peut donc modifier la lecture sans mouvement de vos positions.
Valorisation en dollars uniquement
Les soldes dans une autre devise que le dollar, comme l'euro ou un stablecoin adossé à l'euro, ne sont pas convertis. Ils ne contribuent pas aux totaux, qui peuvent donc ne représenter qu'une partie de votre patrimoine. Une position non valorisée est signalée ; les montants de rééquilibrage restent indisponibles tant que la valorisation est incomplète.
Le plan d'investissement est le profil derrière vos cibles : périmètre, objectif, horizon, tolérance au risque et expérience, tels que répondus au questionnaire. Il se modifie à tout moment depuis la page Plan d'investissement, et les règles de la suggestion sont décrites dans Pour commencer. Modifier votre profil ne change jamais votre allocation en silence : une nouvelle suggestion ne s'applique qu'une fois acceptée.
En Pro, le plan propose des étapes pour affecter le capital disponible, réduire les écarts entre domaines et ajuster les poches. Chaque étape indique un montant, une source et une destination.
Les frais affichés sont une estimation indicative, pas un devis de votre plateforme. Vérifiez les frais réels avant toute opération. Patrima ne réalise aucune de ces étapes à votre place.
Jamais exécuté
Le plan liste des étapes que vous réalisez vous-même sur votre exchange ou votre wallet. Patrima est en lecture seule par conception : l'outil n'a aucun moyen de déplacer des fonds, ni aucun bouton pour essayer.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre allocation cible et allocation actuelle ?
La cible est votre décision : comment vous voulez répartir votre capital. L'allocation actuelle est mesurée à partir de vos positions réelles. La page compare les deux ; une dérive au-delà de la bande de tolérance se lit Hors bandes sur le tableau de bord et, en Pro, alimente le plan de rééquilibrage.
Que signifient surpondéré et sous-pondéré ?
C'est relatif à votre cible : surpondéré signifie qu'un domaine ou une poche détient plus que son pourcentage cible, sous-pondéré moins. Ce ne sont pas des jugements sur l'actif lui-même.
À quoi servent les poches ?
Une poche regroupe des positions par objectif. Ses pourcentages sont exprimés à l'intérieur de son domaine. Une poche utilisée ne peut pas être archivée ou changer de domaine tant que les positions et liens concernés n'ont pas été réaffectés.
Comment affecter mes positions aux poches ?
Ouvrez une position dans la liste Affectations par compte et choisissez sa sous-poche dans le panneau qui s'ouvre ; le changement s'applique aussitôt. Les positions spot sont affectées par compte et par actif ; les positions de rendement et d'emprunt une par une. Ajouter une règle, dans Règles d'assignation automatique, applique un choix aux futurs imports du même type ; une affectation manuelle gagne quand même sur toute règle et n'est jamais remplacée par une synchronisation.
Un stablecoin est-il forcément classé dans Cryptomonnaies ?
Techniquement, un stablecoin peut être un token on-chain ; économiquement, son classement par défaut est Liquidités & stabilité. Le lieu de détention (exchange, wallet on-chain, courtier ou saisie manuelle) s'affiche sur son compte. Vous pouvez l'affecter explicitement à une poche Cryptomonnaies si la stratégie porte une exposition crypto plus forte : l'interface signale alors le reclassement sans le bloquer.
Puis-je classer le même actif différemment sur deux comptes ?
Oui. Une position spot est identifiée par compte et actif. Du bitcoin en cold storage peut donc relever d'une poche long terme tandis que du bitcoin sur un exchange relève d'une poche tactique. Lors d'un transfert interne, l'affectation de destination est conservée si elle existe ; sinon elle hérite de la source.
Pourquoi un actif hors dollar est-il signalé « Valorisation USD uniquement » ?
Le solde n'est pas converti en dollars et n'entre pas dans les totaux. Le panneau de la position porte cette mention, et la position figure parmi celles sans prix : les totaux ne représentent alors pas l'intégralité de votre patrimoine.
Pourquoi l'allocation indique-t-elle qu'elle a été mesurée sur une partie du portefeuille ?
Au moins une position n'a pas pu être valorisée complètement. L'en-tête de la page indique alors Mesure · partielle, et la carte Affectations par compte en explique l'effet et regroupe les positions sans prix, chacune avec sa raison. Un actif manquant peut réduire le total ; une dette manquante peut au contraire l'augmenter.
Vérifiez l'identité de l'actif et l'état de ses données. Évitez de retirer une position réellement détenue uniquement pour faire disparaître l'avertissement. Un actif hors dollar reste exclu tant qu'il n'est pas valorisé par l'application. Voir Comprendre vos données.
Pourquoi mes pourcentages doivent-ils totaliser 100 % ?
Les cibles décrivent la répartition de la totalité de votre capital : les cibles des domaines doivent donc sommer à 100 %, et les cibles des poches au sein d'un domaine aussi. L'éditeur bloque l'enregistrement tant que ce n'est pas le cas.
Le plan de rééquilibrage va-t-il déplacer mes fonds ?
Non, jamais. Le plan liste des étapes concrètes (montants, source et destination) que vous exécutez vous-même sur votre exchange ou wallet. Patrima est en lecture seule par conception.
Si je modifie mon profil investisseur, mon allocation change-t-elle ?
Non, jamais en silence. Modifier votre profil peut produire une nouvelle suggestion, mais elle ne s'applique que si vous l'acceptez explicitement. Vos cibles actuelles restent en place d'ici là.
Voir aussi